Dlaczego spadła giełda? Dow zakończył się o 1000 punktów niżej w najgorszym dniu od października 2020 r.

zatrudnienie Czwartek, akcje zrezygnowały z silnych wzrostów, odwracając gwałtownie niższy trend. Wraz z piątkowym spadkiem Dow odnotował tygodniowy spadek o 1,9%, czwartą z rzędu stratę. S&P 500 spadł o 2,8%, a Nasdaq o 3,8%, co jest trzecim z rzędu tygodniowym spadkiem.

Co napędzało rynek?

Słabość na giełdzie odbiła się w piątek, gdy sprzedaż zatrzymała się w czwartek, kiedy po południu akcje spadły po tym, jak Powell dodał wsparcie dla Działaj szybciej, aby podnieść stopy procentoweAby schłodzić inflację, środki, które obejmowałyby możliwość podwyżki stóp procentowych o 50 punktów bazowych w maju.

„Wydaje się, że inwestorzy byli bardzo zadowoleni z przyszłości” [Fed] „Spotkanie, które będzie musiało się zmienić” – powiedział w notatce Michael Kramer, założyciel Mott Capital.

Indeks zmienności Cboe VIX,
+ 24,38%I
Oparta na opcjach miara zmienności oczekiwana w ciągu najbliższych 30 dni, powiedział Cramer, była bardzo niska przed posiedzeniem FOMC 3-4 maja. Wzrósł w czwartek i wzrósł o kolejne 19,5% do poziomu 27,1 w piątek, przesuwając się powyżej swojej długoterminowej średniej nieco poniżej 20.

Kramer powiedział, że komentarze Powella wydają się podnosić stopy procentowe o pół punktu procentowego w stosunku do podstawowej kwestii, a bank centralny prawdopodobnie ogłosi również rozpoczęcie restrukturyzacji swojego bilansu.

Tymczasem inwestorzy kontraktów terminowych Fed Funds wyceniali w 94% szans, że Fed podniesie stopy o 75 punktów bazowych w czerwcu, w porównaniu z 70% w czwartek i 28% tydzień temu, według narzędzia CME FedWatch.

Akcje odrobiły nieco straty podczas popołudniowej aktywności po tym, jak prezes Fed z Cleveland Loretta Meester powiedziała w wywiadzie telewizyjnym, że pozostaje za podwyżką stóp procentowych o 50 punktów bazowych, ale widziała Nie trzeba szokować wzrostem o 75 punktów bazowych. Odbicie okazało się krótkotrwałe, a akcje spadły do ​​nowych sesyjnych minimów przed dzwonkiem zamknięcia.

Standardowa rentowność 10-letnich obligacji skarbowych TMUBMUSD10Y,
2,917%I
Tymczasem nieznacznie spadł do około 2,89% po wzroście o około 8,1 punktu bazowego do 2,917% w czwartek, najwyższego poziomu od 4 grudnia 2018 r.

Czytać: Jak inwestować w obliczu inflacji, wysokich stóp procentowych i burzliwych rynków

Jastrzębia zmiana Fed i utrzymujący się wzrost rentowności obligacji skarbowych mogą osłabić atrakcyjność ex-akcji, która wcześniej była postrzegana jako jedyna realna droga dla wielu inwestorów poszukujących zysków.

„Inwestorzy wydają się ostatnio odchodzić od narracji TINA (brak alternatywy), jeśli chodzi o akcje”, powiedział w nocie Brian Price, szef zarządzania inwestycjami w Commonwealth Financial Network. „To już drugi tydzień z rzędu znaczących odpływów z funduszy akcyjnych i takie dni jak dzisiaj raczej nie zmienią nastrojów w przyszłości. Jedynym pozytywnym wnioskiem może być to, że sentyment stał się bardzo niedźwiedzi i możemy zobaczyć wzrost w przeciwnym kierunku w pewnym momencie w przyszłości. w nadchodzących tygodniach”.

W jednym schemacie: Inwestorzy właśnie wyciągnęli 17,5 miliarda dolarów z globalnych akcji. Bank of America twierdzi, że dopiero zaczynają.

Wszystkie 11 głównych sektorów S&P 500 spadło w piątek, a opieka zdrowotna spadła o 3,6% później Pesymistyczne prognozy zarobków Od HCA Healthcare Inc. HCA,
-21,82%
Akcje spadły o 21,8%. Inni operatorzy szpitali, w tym Tenet Healthcare Corp. THC,
-15,65%I
CYH Community Health Systems Corporation,
-17,93%
i UHS kompleksowe usługi zdrowotne,
-13,96%
Spadł również z 14% do 17,9%.

Jednak spośród 99 spółek z indeksu S&P 500, które podały wyniki za pierwszy kwartał, 77,8% przekroczyło oczekiwania rynku. Zgodnie z danymi Refinitiv, 66% firm bije z szacunków.

Saxo zauważył, że w przyszłym tygodniu będzie kolejny znaczący tydzień zysków, w którym zgłosi się 558 spółek. „To wielki test zdolności firm do przerzucania kosztów na swoich klientów” – powiedzieli.

Inwestorzy mogą być również niestabilni przed ostatnią turą wyborów prezydenckich we Francji w niedzielę. Analitycy twierdzą, że niespodziewane zwycięstwo skrajnie prawicowej kandydatki Marine Le Pen nad urzędującym prezydentem Francoisem Macronem prawdopodobnie doprowadzi do zmienności na rynku.

być widzianym: Oto jak rynki ustawiają się na niedzielne wybory prezydenckie we Francji między Macron i Le Pen

Na jakich firmach się skoncentrowano?

• Firma GAP
  GPS,
  -17,98%
  Akcje spadły o 18%, po Większy niż oczekiwany spadek sprzedaży Sprzedawca ogłosił również odejście Nancy Green, dyrektor generalnej Old Navy.

• Akcje Qualtrics International Inc.
  XM,
  -10,52%
  Spadł o 10,5% po firmie zajmującej się oprogramowaniem do zarządzania doświadczeniami Zgłoszone dochody podatkowe w pierwszym kwartale, które przekroczyły oczekiwania.

• Snap Inc.
  eksplodować, eksplodować,
  + 1,16%
  Akcje wzrosły o 1,2% po grupie mediów społecznościowych Raportowane przychody kwartalne To nie spełniło oczekiwań Wall Street.

• Akcje Firma American Express
  AXP,
  -2,80%
  spadła po 2,8% Prognoza zysków góruje w piątek W obliczu trwającego ożywienia w podróżach i silnych trendów wydatkowych wśród młodych konsumentów.

• Połączenia Verizon wc. VZ,
  -5,64%
  Spadł o 5,6% po tym, jak pokazał raport o zarobkach Strata netto abonentów abonamentowych w ostatnim kwartalewzywając do „dynamiki konkurencyjności w branży”, chociaż stwierdził, że ma najlepszy kwartał przyrostu sieci szerokopasmowych od ponad dekady.

Jak handlowałeś innymi aktywami?

• Indeks dolara amerykańskiego ICE DXY,
  + 0,54%
  Wzrósł o 0,5% do najwyższego poziomu od marca 2020 r.

• Bitcoin BTCUSD,
  + 0,05%
  Spadł o 4,5%, zbliżając się do 39 400 USD.

• Amerykańska norma olejowa CL.1,
  -1,97%
  Spadł o 1,72 USD, czyli 1,7%, by ustabilizować się na poziomie 102,07 USD za baryłkę na New York Mercantile Exchange, W ciągu tygodnia spadła o 4,1%.

• GC00 złoto,
  -0,81%
  Spadł o 13,90 USD, czyli o 0,7 procent, osiągając poziom 1934,30 USD za uncję.Ga 2,1% tygodniowy spadek.

• Stoxx Europe 600 SXXP,
  -1,79%
  Spadł o 1,8%, podczas gdy indeks FTSE 100 UKX w Londynie spadł,
  -1,39%
  Spadł o 1,4%.

• Związek Szanghaj SHCOMP,
  + 0,23%
  Wzrósł o 0,2%, podczas gdy indeks Hang Seng HSI wzrósł,
  -0,21%
  Spadł o 0,2% w Hongkongu i japońskim indeksie Nikkei 225,
  -1,63%
  Spadł o 1,6%.