Trwa aukcja Pierwszej Republiki, aw niedzielę spodziewane jest zawarcie umowy

29 kwietnia (Reuters) – Amerykańskie organy regulacyjne próbują sfinalizować sprzedaż First Republic Bank (FRCN) w weekend, podają źródła w sobotę, a prawie pół tuzina banków ubiega się o prawdopodobnie trzeciego co do wielkości pożyczkodawcę w USA. Bank upada w ciągu dwóch miesięcy.

Citizens Financial Group Inc (CFG.N), PNC Financial Services Group (PNC.N) i JPMorgan Chase & Co (JPM.N) są jednymi z oferentów walczących o Pierwszą Republikę w procesie aukcyjnym prowadzonym przez Federal Deposit Insurance Corp., zgodnie z do źródeł zaznajomionych ze sprawą. Według Bloomberga wśród banków, które poprosiły FDIC o złożenie oferty, znalazł się również US Bancorp (USB.N).

Dwa źródła zaznajomione z tą sprawą podały, że Guggenheim Securities doradza FDIC.

Trzy źródła podały, że proces FDIC rozpoczął się w tym tygodniu. Jedno ze źródeł podało, że oferenci zostali poproszeni o złożenie niewiążących ofert do piątku i przez weekend studiowali książki z Pierwszej Republiki.

Trzy źródła podały, że transakcja ma zostać ogłoszona w niedzielę wieczorem przed otwarciem rynków azjatyckich, a regulator prawdopodobnie powie w tym samym czasie, kiedy przejął bank. Jedno ze źródeł podało, że termin składania ofert upływa w niedzielę w południe.

Zainteresowane banki oceniają obecnie opcje, aby zobaczyć, na co są skłonne licytować, podało jedno ze źródeł, dodając, że pożyczkodawcy prawdopodobnie będą licytować wszystkie depozyty FRC, dużą część jego aktywów i niektóre zobowiązania. .

US Bancorp nie odpowiedział natychmiast na prośbę o komentarz. Pierwsza Republika, FDIC, Guggenheim i inne banki odmówiły komentarza.

Twarda okazja

Transakcja Pierwszej Republiki może nastąpić mniej niż dwa miesiące po tym, jak Dolina Krzemowa i Signature Bank zawiodły w związku z ucieczką depozytów od pożyczkodawców z USA, co zmusiło Rezerwę Federalną do interwencji za pomocą środków nadzwyczajnych w celu ustabilizowania rynków.

I chociaż od tego czasu rynki się uspokoiły, umowa z Pierwszą Republiką będzie uważnie obserwowana, aby zobaczyć, ile wsparcia ma do zaoferowania rząd.

FDIC oficjalnie ubezpiecza depozyty do 250 000 USD. Jednak w obawie przed kolejnymi runami bankowymi organy regulacyjne podjęły nadzwyczajny krok i ubezpieczyły wszystkie depozyty zarówno w Silicon Valley Bank, jak i w Signature.

Dopiero okaże się, czy organy regulacyjne będą musiały to zrobić również w Pierwszej Republice. Potrzebowaliby zgody Sekretarza Skarbu, Prezydenta i większości w zarządach Rezerwy Federalnej i FDIC.

Aby znaleźć kupca przed zamknięciem banku, FDIC zwraca się do największych pożyczkodawców w Stanach Zjednoczonych. Jedno ze źródeł powiedziało, że duże banki były zachęcane do składania ofert na aktywa FRC.

JPMorgan posiada już ponad 10% wszystkich depozytów bankowych w kraju i potrzebowałby specjalnej dyspensy rządowej, aby dodać więcej.

„Dla dużego banku zakup całości lub większości banku może być zdrowszy dla klientów Pierwszej Republiki, ponieważ może umieścić ich na szerszej i stabilniejszej platformie”, powiedział Eugene Flood, prezes A Cappella Partners, który pracuje jako niezależny dyrektor . w First Citizens BancShares i Janus Henderson i przemawiał we własnym imieniu. First Citizens zgodzili się kupić bank w Dolinie Krzemowej w zeszłym miesiącu.

Oszałamiający upadek

Firma First Republic została założona w 1985 roku przez Jamesa „Jima” Herberta, syna bankiera z Ohio. Merrill Lynch nabył bank w 2007 r., ale w 2010 r. ponownie wszedł na giełdę po tym, jak został sprzedany przez nowego właściciela Merrill, Bank of America Corp (BAC.N), w następstwie kryzysu finansowego z 2008 r.

Pierwsza Rzeczpospolita od lat przyciąga zamożnych klientów preferencyjnymi stawkami kredytów hipotecznych i pożyczek. Ta strategia uczyniła ich bardziej wrażliwymi niż regionalni pożyczkodawcy z mniej zamożnymi klientami. Bank miał wysoki odsetek depozytów nieubezpieczonych na poziomie 68% depozytów.

Pożyczkodawca z San Francisco odnotował w pierwszym kwartale ucieczkę depozytów o wartości ponad 100 miliardów dolarów, co zmusiło go do zebrania gotówki.

Pomimo początkowej linii ratunkowej w wysokości 30 miliardów dolarów z 11 banków z Wall Street w marcu, wysiłek okazał się bezowocny, po części dlatego, że kupujący wzbraniali się przed perspektywą dużych strat na ich portfelu kredytowym.

Źródło zaznajomione z sytuacją powiedziało Reuterowi w piątek, że FDIC uznało, że sytuacja banku uległa pogorszeniu i nie ma czasu na ratowanie go przez sektor prywatny.

Do piątku kapitalizacja rynkowa Pierwszej Republiki osiągnęła najniższy poziom na poziomie 557 mln USD, co oznacza spadek ze szczytowego poziomu 40 mld USD w listopadzie 2021 r.

Akcje niektórych innych banków regionalnych również spadły w piątek, gdy stało się jasne, że Pierwsza Republika jest na najlepszej drodze do przejęcia zarządu komisarycznego FDIC, przy czym PacWest Bancorp (PACW.O) spadł o 2% po tym, jak Bell i Western Alliance (WAL.N) spadły o 0,7%. .

(Raportowanie: Chris Prentice, Saeed Azhar, Lananh Nguyen, Paritosh Bansal; Dodatkowe raporty: David French, Greg Romiliotis, Andra Shalal, Anirban Sen i David Lauder Redakcja: Megan Davies

Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.