Wyłączna kontrola Moskwy w zakresie handlu rosyjskimi aktywami przez cudzoziemców budzi obawy dotyczące odpisów aktywów

Para unosi się z kominów elektrociepłowni nad panoramą centralnej Moskwy, Rosja, 23 listopada 2020 r. REUTERS/Maxim Shemetov/File Photo

LONDYN/NOWY JORK, 17 marca (Reuters) – Rosja ustanowiła surowe nowe zasady dla obcokrajowców ubiegających się o pozwolenie na zakup i sprzedaż rosyjskich aktywów, od papierów wartościowych po nieruchomości, zgodnie z notą klienta Citigroup. (CN) Co rodzi nowe obawy, że inwestorzy zachodni mogą spotkać się ze znacznymi odpisami.

Rosja tymczasowo wstrzymała w tym miesiącu handel zagraniczny rosyjskimi aktywami, mówiąc, że chce zapewnić uwzględnienie decyzji o wyjściu, a nie naciskanie ich na polityczną presję w następstwie inwazji Moskwy na Ukrainę. Czytaj więcej

Ujawniono teraz szczegóły procesu składania wniosków, które muszą zostać przeprowadzone, zanim Skarb Państwa zdecyduje, czy aktywa mogą być przedmiotem obrotu, w tym ujawnienie wszelkich beneficjentów i inwestycji strategicznych, takich jak obronność.

„Zachodni inwestorzy będą bardzo poruszeni i głęboko zaniepokojeni” – powiedział Eric Schaeffer, dyrektor generalny kalifornijskiego Patricka Oregon, który specjalizuje się w zarządzaniu ryzykiem. „Jest to prawdopodobnie jeden z wielu przyszłych kroków, dopóki Rosja nie będzie miała pewności co do swojego bezpieczeństwa finansowego”.

Walczące dziesiątki miliardów dolarów transakcje z Rosją czekają na szczegóły dotyczące ograniczeń, z jakimi będzie musiała się zmierzyć, próbując wyładować aktywa, w kontekście rosnącej izolacji gospodarczej prezydenta Władimira Putina.

„Nie sądzę, by ktokolwiek w Rosji odważył się powiedzieć Putinowi, jakie problemy finansowe nas czekają” – powiedział Alistair Winter, analityk ds. inwestycji globalnych w Argyll Europe, przewidując „masowe odpisy” dla wielu obcokrajowców narażonych na kontakt z tym krajem.

Inwazja, którą Moskwa nazywa „specjalną operacją wojskową” mającą na celu rozbrojenie Ukrainy, doprowadziła do masowego exodusu międzynarodowych firm i w dużej mierze odcięła rosyjską gospodarkę od reszty świata.

Rosyjskie władze opublikowały w tym miesiącu dekret nr 81, w którym stwierdza się, że każda transakcja między Rosjanami a zagranicznymi kontrahentami wymaga zgody Komitetu Monitorowania Inwestycji Zagranicznych rządu rosyjskiego. Czytaj więcej

W rzeczywistości oznacza to, że zagraniczni inwestorzy, którzy przejęli rosyjskie akcje i obligacje bez ograniczeń, zostają pozostawieni sami sobie z tymi pakietami, gdy gospodarka balansuje od miejsca inwestycji bogatych w ropę do finansowego pariasa.

„Władze rosyjskie ogłosiły nakaz uzyskiwania zezwoleń na wykonywanie czynności określonych w dekrecie nr 81. Utworzono organ uprawniony do podejmowania decyzji w sprawie wydawania zezwoleń” – czytamy w notatce Citigroup.

Proces obejmuje wniosek i związane z nim dokumenty składane do rosyjskiego Ministerstwa Finansów, w języku rosyjskim, zawierające „informacje o celu, przedmiocie, treści i podstawowych warunkach transakcji”.

Wnioskodawcy muszą również ujawnić pełne informacje o beneficjentach i beneficjentach rzeczywistych, mówi notatka, a także szczegóły dotyczące wszelkich inwestycji w firmy w „sektorze strategicznym”, takim jak lotnictwo, lotnictwo, produkcja zasobów naturalnych lub praca z bronią lub sprzętem wojskowym.

„To tylko mechanizm kontroli podmiotów, które mogą handlować w obcych walutach i nie będą to firmy z wrogich krajów opuszczające kraj” – powiedziało źródło bankowe o zasadach.

Citigroup odmówił komentarza innego niż potwierdzenie autentyczności notatki.

Drugie źródło bankowe poinformowało, że doradzało klientom, aby nie handlowali na takich warunkach, co osłabiło obawy dotyczące udostępniania poufnych danych i braku przejrzystości w zakresie zatwierdzania lub odrzucania zamówień. Jednak niektórzy inwestorzy prawdopodobnie zastosują się do tego, mając nadzieję na uniknięcie strat, twierdzą eksperci.

„Jeśli masz perspektywę utraty wszystkich swoich aktywów w zamian za udostępnianie danych, myślę, że będziesz mieć kilka, które będą chcieli wziąć pod uwagę” – powiedział patriarcha Schaeffer.

(Ta historia poprawia literówkę w tytule, aby „podbić” zamiast „podbić”)

Dodatkowe raporty Megan Davis. Montaż przez Johna O’Donnell, Edmunda Blaira, Eileen Hardcastle i Jonathana Otisa

Nasze kryteria: Zasady zaufania Thomson Reuters.