Odbicie akcji i wzrost rentowności obligacji skarbowych po lepszych danych

Puste ceny są wyświetlane w panelach cen akcji Tokyo Stock Exchange (TSE) po tym, jak Tokyo Stock Exchange tymczasowo zawiesiło wszystkie transakcje z powodu problemów systemowych w Tokio, Japonia, 1 października 2020 r. REUTERS / Issei Kato / Pliki

NOWY JORK (Reuters) – Wskaźnik globalnych rynków akcji odbił się, a rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wzrosły we wtorek w wyniku złagodzenia surowych środków Chin dotyczących technologii i COVID-19 oraz silnej sprzedaży detalicznej w USA w kwietniu, co sugeruje, że wzrost gospodarczy może być silniejszy.

Departament Handlu powiedział, że sprzedaż detaliczna wzrosła w zeszłym miesiącu o 0,9%, podczas gdy dane z marca zostały zrewidowane w górę, aby pokazać wzrost sprzedaży o 1,4% zamiast 0,7%, jak wcześniej informowano. Czytaj więcej

Jeffrey Roach, główny ekonomista LPL Financial, powiedział, że dane pokazują, że konsumenci w USA zmagają się z trudnościami inflacyjnymi, ponieważ sprzedaż wzrosła czwarty miesiąc z rzędu. Powiedział, że sprzedaż jest nominalna, a większość wzrostu wynika z wyższych cen.

„Jeśli presja cenowa może być na tyle umiarkowana, aby zmniejszyć presję wywieraną na konsumentów, spodziewamy się odbicia wzrostu gospodarczego w drugim kwartale” – powiedział Roach w e-mailu.

Akcje amerykańskie i europejskie odbiły po pozytywnym nocnym rozpoczęciu w Azji. Wskaźnik MSCI dla akcji na całym świecie (.MIWD00000PUS) Zysk 1,14%, podczas gdy paneuropejski indeks STOXX 600 wzrósł (.stoxx) Wzrósł o 0,96%.

Na Wall Street indeks Dow Jones Industrial Average (.DJI) Indeks S&P 500 wzrósł o 0,38%. (.SPX) Zysk 0,79% i indeks kompozytowy Nasdaq (dziewiętnasty) Dodano 0,93%.

Anthony Saglimpin, strateg ds. rynków globalnych w Ameriprise Financial, powiedział, że rajd był częściowo reakcją na warunki wyprzedaży po tym, jak Nasdaq i S&P 500 odnotowały w zeszłym tygodniu szóstą z rzędu tygodniową stratę.

„Na giełdzie toczy się walka między tym, co upadnie pierwsze: inflacją lub konsumentem. Giełda obstawia, że ​​konsument upadnie, a rynki kredytowe obstawiają, że inflacja upadnie pierwsza” – powiedział.

„Rynek giełdowy zbliża się do nadmiernej korekty, a wycena potencjalnej recesji jest, jak sądzę, bardzo wysoka” – powiedział Saglimpin.

Dane pokazały również, że produkcja przemysłowa wzrosła w kwietniu o 1,1%, a wykorzystanie mocy produkcyjnych na najwyższym poziomie od 2007 roku. Bill Adams, główny ekonomista Bank of Comica, powiedział, że sektor jest bardzo gorący i musi zwolnić, aż inflacja spadnie poniżej kontrola.

Adams powiedział w e-mailu, że Fed podniesie stopę funduszy federalnych o pół punktu procentowego na każdym z kolejnych dwóch posiedzeń politycznych, aby wrzucić trochę piasku w tryby gospodarki.

Rynki kontraktów terminowych wyceniają kolejne podwyżki o 50 punktów bazowych w czerwcu i lipcu, co dałoby referencyjną stopę procentową w USA na poziomie 2,75% do końca roku.

Rentowność 10-letniego Skarbu Państwa wzrosła o 6,9 punktu bazowego do 2,948%.

Dolar spadał trzeci dzień z rzędu, wycofując się z dwuletniego maksimum w stosunku do koszyka głównych walut, ponieważ wzrost apetytu na bardziej ryzykowne zakłady osłabił atrakcyjność dolara jako „bezpiecznej przystani”.

Indeks dolara spadł o 0,691 procent, a euro wzrosło o 0,94 procent do 1,0529 USD. Jen japoński spadł o 0,05% do 129,22 za dolara.

Najszerszy indeks MSCI akcji Azji i Pacyfiku poza Japonią (MIAPJ0000PUS.) Zyskał 2,5%, ale w tym roku indeks nadal spada o 16,8%.

Po słabych danych dotyczących handlu detalicznego i fabryk w Chinach oraz rozczarowujących danych o produkcji w USA nadal istnieją obawy co do siły dwóch największych gospodarek świata. Czytaj więcej.

Indeks opracowany przez amerykański bank Citi, który monitoruje, czy dane gospodarcze napływają lepiej czy gorzej, niż oczekiwali ekonomiści, powrócił do wartości ujemnych.

Ropa osiągnęła najwyższy poziom od siedmiu tygodni, podsycana ciągłą presją ze strony Unii Europejskiej, aby nałożyć zakaz importu rosyjskiej ropy, co ograniczy podaż, a inwestorzy skupili się na zwiększeniu popytu i złagodzeniu blokady koronawirusa w Chinach. Czytaj więcej

Ropa amerykańska wzrosła o 0,64% do 114,93 USD za baryłkę, a ropa Brent osiągnęła 114,90 USD, co oznacza wzrost o 0,58% w ciągu dnia.

Ceny złota umocniły się, ponieważ spadek dolara wzmocnił popyt na kruszec wyceniany w dolarach amerykańskich i znalazł się pod presją ożywienia rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. Spot złota spadła o 0,3% do 1818,23 USD za uncję.

Partia chińska

Nadzieje, że Chiny złagodzą dwa główne zestawy ograniczeń, stworzyły pozytywny nastrój na giełdach na początku wtorku.

Szanghaj osiągnął długo oczekiwane osiągnięcie trzech kolejnych dni bez nowych przypadków COVID-19 poza obszarami kwarantanny, co może prowadzić do początku zniesienia poważnej blokady miasta. Czytaj więcej

Indeks Chin kontynentalnych CSI300 (.CSI300) Wzrósł o 1,25%, podczas gdy indeks Hang Seng wzrósł w Hongkongu (.HSI) Wzrósł o 3,27%, z uwzględnieniem firm technologicznych w mieście (.HSTECH) Prawie 6% podskoczyło, mając nadzieję na złagodzenie represji Pekinu wobec sektora.

Dodatkowe reportaże Herberta Lasha oraz Lawrence’a White’a w Londynie i Scotta Murdocha w Hongkongu; Montaż przez Lincoln Fest, Kirsten Donovan, Barbarę Lewis i Jonathana Otis

Nasze kryteria: Zasady zaufania Thomson Reuters.