Giełdy rosną w odpowiedzi na oczekiwania cenowe, dolar spada: rynki się zamykają

(Bloomberg) – Europejskie giełdy zwyżkowały po tym, jak urzędnik Europejskiego Banku Centralnego zasygnalizował, że decydenci mogą rozważyć kolejne obniżki stóp procentowych począwszy od przyszłego miesiąca.

Najczęściej czytane w serwisie Bloomberg

Producenci samochodów i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej odnotowali skromne wzrosty na indeksie Stoxx Europe 600. Wartość transakcji była o ponad połowę niższa niż połowa 20-dniowej średniej o tej porze dnia, a rynki w Wielkiej Brytanii i USA były zamknięte ze względu na święta. Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje pozostały płaskie, a kurs dolara spadł.

EBC nie powinien wykluczać cięć kosztów pożyczek na swoich czerwcowych i lipcowych posiedzeniach, powiedział członek Rady Prezesów Europejskiego Banku Centralnego François Villeroy de Galhau, sprzeciwiając się innym urzędnikom monetarnym, którym nie podoba się pomysł kolejnych cięć. Główny ekonomista Philip Lane powiedział wcześniej, że bank centralny będzie musiał utrzymać wstrzemięźliwość w polityce do 2024 r., nawet po obniżeniu stóp procentowych w przyszłym miesiącu.

Szeroko ogłoszono obniżkę stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny w czerwcu, ale dalsze kroki są mniej jasne ze względu na niepewność co do wzrostu płac i czynniki takie jak walki na Bliskim Wschodzie. Dane z tego tygodnia mogą pokazać, że inflacja ogółem w strefie euro wzrosła w maju.

„Inflacja w Europie powróciła”, chociaż majowy wzrost może być tymczasowy – napisali w notatce stratedzy Credit Agricole pod przewodnictwem Jeana-François Parina. „Nie budzi to wątpliwości co do czerwcowej obniżki, ale zwiększa ryzyko kolejnych obniżek cen w późniejszym terminie”.

Wśród poszczególnych akcji w Europie akcje EFG International AG wzrosły aż o 4,7% po doniesieniach Bloomberga po piątkowym zamknięciu giełdy, w których stwierdzono, że Julius Baer Group Ltd bada możliwość przejęcia swojego konkurencyjnego prywatnego banku szwajcarskiego. Akcje Juliusa Baera spadły o 0,8%.

Azjatycki indeks giełdowy MSCI odnotował największy wzrost od 16 maja, pod przewodnictwem indeksów giełdowych w Hongkongu, Chinach i Japonii.

W tym tygodniu odnotowany zostanie szeroki zakres inflacji od Australii po Japonię, strefę euro i Stany Zjednoczone, ponieważ inwestorzy obstawiają perspektywy polityki pieniężnej. Preferowana przez Fed miara inflacji bazowej zostanie opublikowana w piątek i oczekuje się, że wykaże umiarkowaną ulgę. Prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell podkreślił potrzebę uzyskania większej liczby dowodów na to, że inflacja zmierza do celu na poziomie 2%, zanim złagodzi politykę.

Wśród amerykańskich bankierów centralnych, którzy będą przemawiać w tym tygodniu, są John Williams, Lisa Cook, Neel Kashkari i Lori Logan.

Historia trwa

Przeczytaj więcej: O zasadzie „T+1”, która w ciągu jednego dnia powoduje stagnację na giełdach w USA: QuickTake

Obrót gotówkowymi obligacjami skarbowymi został zamknięty. Zasada „T+1”, która może powodować problemy dla inwestorów zagranicznych, zacznie obowiązywać po powrocie traderów z długiego weekendu, co spowoduje, że giełdy w USA uspokoją się w jeden dzień, a nie dwa.

Tymczasem złoto rosło, a kontrakty terminowe na miedź spadały. Ropa naftowa zyskała po największej tygodniowej stracie od czterech tygodni, ze szczególnym uwzględnieniem niedzielnego spotkania OPEC+ w sprawie dostaw i popytu w USA na początku letniego sezonu napędowego.

Kilka kluczowych wydarzeń w tym tygodniu:

• Międzynarodowy Fundusz Walutowy prowadzi rozmowy z władzami Ukrainy w celu przeglądu polityki gospodarczej w związku z staraniami kraju o udostępnienie w poniedziałek kolejnej transzy pomocy w wysokości 2,2 miliarda dolarów.

• Prezes Fed w Cleveland Loretta Mester przemawia podczas wydarzenia Bank of Japan w Tokio. Prezes Fed w Minneapolis Neel Kashkari i członek Rady Prezesów EBC Klaas Knott przemawiają we wtorek na Międzynarodowym Forum Polityki Pieniężnej Barclays-CEPR.

• Środowe wybory prezydenckie w Republice Południowej Afryki są najważniejszymi od zakończenia apartheidu

• W środę Fed opublikuje raport gospodarczy „Beżową Księgę”.

• Decyzja w sprawie stopy procentowej Republiki Południowej Afryki, liczba nowych bezrobotnych w USA, PKB, zapasy hurtowe, czwartek

• W czwartek prezes Fed w Nowym Jorku, John Williams, przemawia w Klubie Ekonomicznym w Nowym Jorku

• W piątek opublikowane zostały dane o PKB Kanady, strefy euro i Turcji

• Bezrobocie w Japonii, CPI w Tokio, produkcja przemysłowa, sprzedaż detaliczna, piątek

Kilka kluczowych ruchów na rynkach:

Sklepy

• Od godziny 12:17 czasu nowojorskiego kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 0,2%.

• Kontrakty terminowe Dow Jones Industrial Average niewiele się zmieniły

• Światowy indeks MSCI wzrósł o 0,2%

• Indeks MSCI Emerging Markets Index rośnie o 0,7%

• Indeks Stoxx Europe 600 wzrósł o 0,3%.

Waluty

• Indeks Bloomberg Dollar Spot spadł o 0,2%.

• Euro wzrosło o 0,1 procent do 1,0861 dolara

• Funt brytyjski wzrósł o 0,3% do najwyższego poziomu od 20 marca

• Kurs jena japońskiego do dolara wynosił 156,88, a kurs jena japońskiego niewiele się zmienił

• Peso meksykańskie wzrosło o 0,3 procent do 16,6516

• Real brazylijski spadł o 0,1 procent do 5,1733 za dolara

Waluty cyfrowe

• Bitcoin wzrósł o 2,6% do 70 488,04 dolarów

• Ethereum wzrósł o 2,6% do najwyższego poziomu od 13 marca

Obligacje

• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła o 1 punkt bazowy do 4,46%.

• Rentowność 10-letnich obligacji Niemiec spadła o cztery punkty bazowe do 2,55%.

• Rentowność brytyjskich obligacji 10-letnich na poziomie 4,26% uległa niewielkiej zmianie.

Dobra

• Ropa West Texas Intermediate wzrosła o 1,3% do 78,75 dolarów za baryłkę

• Cena złota na rynku spot wzrosła o 0,8%, więcej niż jakikolwiek wzrost na zamknięciu od 17 maja

Ta historia powstała przy wsparciu Bloomberg Automation.

– Z pomocą Matthew Burgessa, Catherine Bosley i Michaela Msiki.

Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P