Wiadomości giełdowe z 29 lipca 2024 r

W poniedziałek indeksy S&P 500 i Nasdaq Composite nieznacznie wzrosły, ponieważ inwestorzy oczekiwali w nadchodzących dniach serii zysków dużych spółek technologicznych.

Indeks Standard & Poor’s 500 wzrósł o 0,08%, zamykając się na poziomie 5 463,54 punktu, natomiast Nasdaq Composite Index wzrósł o 0,07%, zamykając się na poziomie 17 370,20 punktu. Indeks Dow Jones Industrial Average stracił 49,41 punktu, czyli 0,12%, zamykając się na poziomie 40 539,93 punktu.

— Piya Singh

Akcje Tesli wzrosły w poniedziałek o ponad 5% po tym, jak Morgan Stanley uznał producenta samochodów elektrycznych za najlepszy wybór wśród spółek motoryzacyjnych.

Analityk Adam Jonas zastąpił Forda Teslą, powołując się na wysiłki tej ostatniej mające na celu obniżenie kosztów i zarządzanie ryzykiem. Akcje Forda spadły w południowych notowaniach o ponad 1%.

Apel Jonasa nadchodzi, gdy producenci samochodów zmagają się z końcem euforii związanej z pojazdami elektrycznymi. Wiele firm z tej branży wycofało się lub przełożyło swoje plany dotyczące tego typu samochodów.

„Podczas gdy Tesla nadal produkuje samochody, zaobserwowaliśmy, jak firma przenosi dodatkowe zasoby, technologię, ludzi i kapitał z dala od branży motoryzacyjnej” – Jonas napisał do klientów. „Warto zauważyć, że kierownictwo Forda spędziło znacznie więcej czasu na telekonferencji w drugim kwartale na omawianiu pojazdów elektrycznych niż Tesla”.

Pomimo poniedziałkowego ruchu akcje Tesli w tym roku nadal spadają o ponad 5%, a akcje Forda spadają o około 10%.

—Aleks Haring

Wydaje się, że wyprzedaże w dużych spółkach technologicznych osiągnęły pewną stabilizację, przynajmniej na krótką metę.

Fundusz ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS) wzrósł w poniedziałek o około 1,2%, po wzroście o 1% w piątek.

Przed tym odbiciem fundusz ETF spadał podczas siedmiu z ośmiu sesji giełdowych, przy skumulowanej stracie wynoszącej około 10%.

—Jesse Pound

McDonald’s usłyszał głośno i wyraźnie komunikat od konsumentów: chcą większej wartości.

Chociaż gigantowi fast foodów nie udało się osiągnąć kwartalnych celów wyznaczonych przez Wall Street, inwestorzy wydają się być bardziej skupieni na tym, co ma nadejść, i wątpią, czy zarząd podąża właściwą drogą, jeśli chodzi o podejście do ustalania cen.

Akcje McDonald’s wzrosły ostatnio o 4,5% po tym, jak zarząd oświadczył, że pracuje nad tym, aby ceny jego menu były prawidłowe. Będzie także kontynuować popularną ofertę posiłków za 5 dolarów.

„Widzieliśmy duży entuzjazm, a liczba ofert na posiłki za 5 dolarów była wyższa niż oczekiwano” – powiedział Joe Erlinger, prezes McDonald’s w USA, podczas telekonferencji poświęconej zarobkom. „Stawki próbne w ramach tej oferty były najwyższe wśród konsumentów o niskich dochodach”. „Sentent wobec marki pod względem wartości i przystępności cenowej zaczyna się zmieniać na pozytywny”.

— Christina Scheider-Burke

Akcje spółek o małej kapitalizacji zmierzają w stronę potencjalnego sygnału niedźwiedzia, zwanego „dniem zewnętrznym” w poniedziałek, jeśli indeks Russell 2000 zamknie się poniżej 2238,67, najniższej ceny osiągniętej w piątek.

Indeks małych spółek osiągnął w tym miesiącu lepsze wyniki niż indeksy dużych spółek w obliczu rotacji sektorowej na giełdzie. Indeks Russell 2000 wzrósł w lipcu o ponad 9% w porównaniu ze wzrostem o 0,3% w przypadku S&P 500. W ciągu ostatnich 20 dni handlowych Russell uzyskał lepsze wyniki niż S&P o ponad trzy odchylenia standardowe powyżej średniej historycznej. Obserwatorzy rynku wzywali do tymczasowego wyhamowania wzrostów w najbliższej przyszłości.

Akcje powiązane z kryptowalutami należą do tych, które były najdalej od swoich dziennych maksimów, w tym Riot Platforms (RIOT), Cipher Mining (CIFR) i Marathon Digital (MARA). Inne godne uwagi nazwy notowane znacznie poniżej swoich maksimów to Archer Aviation (ACHR), Carvana (CVNA) i SoundHound AI (SOUN).

„Dzień zewnętrzny” to dwudniowy wzór techniczny, w którym zakres handlu z drugiego dnia obejmuje cały zakres z poprzedniego dnia i zmienia kierunek niedawnej dynamiki. Traderzy często korzystają z tego wzorca, aby przewidzieć potencjalne odwrócenie trendu danego aktywa.

— Nicka Wellsa

Akcje On Semiconductor wzrosły w poniedziałek o około 13% po ogłoszeniu zysków i przychodów, które przekroczyły oczekiwania sprzed dzwonka.

Skorygowany zysk na akcję spółki w drugim kwartale wyniósł 96 centów, przekraczając 92 centy oczekiwane przez analityków ankietowanych przez FactSet. Przychody wyniosły 1,74 miliarda dolarów w porównaniu do konsensusu na poziomie 1,73 miliarda dolarów. Jednak skorygowany zysk na akcję i przychody za drugi kwartał 2023 r. spadły.

Firma spodziewa się, że zysk na akcję w trzecim kwartale wyniesie od 91 centów do 1,03 dolara, natomiast przychody w trzecim kwartale wyniosą od 1,70 miliarda dolarów do 1,80 miliarda dolarów.

„Kontynuujemy nasze zaangażowanie w napędzanie wzrostu poprzez wzrost udziału w rynku, podwajanie inwestycji na rynkach strategicznych i poszerzanie naszego portfolio wiodących w branży produktów o rozwiązania w zakresie sygnałów analogowych i mieszanych” – powiedział dyrektor generalny Hassan Al-Khouri w komunikacie prasowym o wynikach.

„Jak pokazuje nasza niedawna umowa na dostawy z Grupą Volkswagen, w dalszym ciągu wzmacniamy naszą wiodącą pozycję w dziedzinie węglika krzemu w przemyśle motoryzacyjnym poprzez zwiększoną produkcję u wiodących na świecie producentów OEM w Europie, Ameryce Północnej i Chinach” – dodał.

— Michelle Fox

Poniżej znajdują się akcje, które wykonały największe ruchy w handlu południowym:

• Walt Disney – Akcje giganta rozrywki wzrosły o 2% po debiucie w kasie „Deadpool i Wolverine”.
• Dexcom – Akcje Diabetes wzrosły o 5%, odrabiając część piątkowych strat.
• W sektorze półprzewodników – akcje podskoczyły o około 13% po tym, jak producent chipów ogłosił wyniki finansowe, które przekroczyły oczekiwania.

Pełną listę akcji przenoszących przeczytasz tutaj.

— Lisa Kailai Hahn

Klienci sprzeciwili się wyższym cenom menu po tym, jak wyniki McDonald’s w ostatnim kwartale nie spełniły ich wszystkich oczekiwań. Sprzedaż w tych samych sklepach spadła we wszystkich regionach, co spowodowało spadek w całej firmie o 1%, w porównaniu z oczekiwaniami Wall Street dotyczącymi wzrostu o 0,4%. Był to pierwszy spadek sprzedaży w tych samych sklepach od czwartego kwartału 2020 roku.

Przychody w ostatnim kwartale pozostały stabilne, ale nie spełniły oczekiwań Wall Street najbardziej od października 2014 r. (6,49 mld USD w porównaniu z szacunkami na poziomie 6,61 mld USD).

Doprowadziło to do tego, że gigant branży fast food po raz drugi z rzędu nie wypracował zysku, a skorygowany zysk na akcję wyniósł 2,97 USD w porównaniu z szacunkami na poziomie 3,07 USD, co stanowi największy brak zysków od stycznia 2022 r. W ostatnim kwartale zysk spadł o 6%, największy spadek w historii od czwartego kwartału 2020 r.

Pomimo wszystkich złych wiadomości, akcje McDonald’s wzrosły – być może z powodu słabych wyników, które miały miejsce, zanim firma zaczęła oferować nowe menu za 5 dolarów. Inicjatywa ta rozpoczęła się pod koniec czerwca, na kilka dni przed końcem ostatniego kwartału. McDonald’s opierał się na tej propozycji wartości, aby przyciągnąć gości do swoich restauracji w świetle obecnego, wysoce konkurencyjnego środowiska sprzedaży fast foodów.

Niedawny handel akcjami spółek o małej kapitalizacji może jeszcze nie tracić na sile.

Fundusz ETF iShares Russell 2000 ETF (IWM) zyskał około 0,9% w notowaniach przed otwarciem sesji, co sugeruje, że w tym tygodniu tendencja szerszego rynku w kierunku akcji spółek o małej kapitalizacji może być kontynuowana. Indeks spółek o małej kapitalizacji Russell 2000 zakończył ostatni tydzień wzrostem o 3,5%, a w ciągu ostatniego miesiąca wzrósł o 12%.

Napędem tej rotacji są oczekiwania, że ​​bankierzy centralni wkrótce obniżą stopy procentowe oraz że poprawiające się oczekiwania dotyczące stóp procentowych i otoczenie inflacyjne wzmocnią spółki o małej kapitalizacji i inne cykliczne obszary rynku, które zwykle charakteryzują się wyższymi kosztami finansowania.

— Piya Singh

Według historii rynku opracowanej przez Sama Stovalla spadek indeksu S&P 500 od historycznego maksimum z 16 lipca może nadal pozostać nierozwiązany.

Według głównego stratega inwestycyjnego CFRA, od szczytów do minimów w zeszłym tygodniu, całkowity spadek indeksu S&P 500 wyniósł 4,7%. Od 1990 r. 68% wszystkich spadków o 4,5% lub więcej to spadki w ciągu „tygodni” – napisał Stovall w poniedziałkowej notatce. Strateg definiuje spadek jako spadek w przedziale od 5% do 9,9%.

John Stoltzfus, strateg Oppenheimera, zauważył, że po zeszłotygodniowych niestabilnych ruchach na rynku perspektywa szerokiego wzrostu cen akcji spółek technologicznych o dużej kapitalizacji stała się bardziej prawdopodobna.

W zeszłym tygodniu indeksy S&P 500 i Nasdaq Composite spadły, natomiast indeksy małych spółek Russell 2000 i Dow Jones Industrial Average odnotowały wzrosty.

„Nie chodzi tu o to, aby inwestorzy porzucili „siedmiu wspaniałych” i zdominowanie rynku przez największe nazwy technologiczne, ale o to, że ekspansja wydaje nam się realnym przekonaniem uczestników rynku, że kolejna faza wymaga szerszego mniej skoncentrowane podejście do przesuwania się akcji w przyszłość” – stwierdził Stoltzfus w notatce. „Wyższa w miarę zbliżania się Rezerwy Federalnej do obniżenia referencyjnej stopy procentowej”.

—Fred Imbert

We wtorek i środę zbiera się Federalny Komitet Otwartych Rynków Rezerwy Federalnej, ale rynek nie spodziewa się obniżki stóp procentowych w tym tygodniu.

Według danych banku centralnego inwestorzy na rynku kontraktów terminowych Funduszu Rezerwy Federalnej szacują prawdopodobieństwo utrzymania przez bank centralny stóp procentowych na niezmienionym poziomie podczas tego posiedzenia na około 96%. Narzędzie monitorowania Fed CME.

Jednak inwestorzy powszechnie oczekują jednej obniżki na wrześniowym posiedzeniu.

—Jesse Pound

O godzinie 18:00 w Nowym Jorku kontrakty na akcje były spokojne, a kontrakty terminowe na Dow Jones zyskały około 50 punktów.

—Jesse Pound