Steven Mnuchin przewodzi wartej miliardy dolarów akcji ratowania nowojorskiego banku komercyjnego

New York Community Bank (NYCB) podjął dramatyczną próbę odzyskania zaufania inwestorów, ogłaszając nowego dyrektora generalnego i wpompowując 1 miliard dolarów od grupy, w skład której wchodzi były sekretarz skarbu Steven Mnuchin.

Środowe ruchy nastąpiły po tym, jak akcje wartego 114 miliardów dolarów banku spadły aż o 45% w następstwie raportu… Że NYCB poszukiwało inwestorów chętnych do zakupu udziałów w spółce.

Po ogłoszeniu miliardowej transakcji akcje spółki odbiły aż o 18%. Dzień zakończył się wzrostem o 8%.

Firmy gotowe do ujawnienia tego wycieku to Liberty Strategy Capital, firma założona przez Mnuchina w 2021 r., a także Hudson Bay Capital, Reverence Capital Partners i Citadel Global Equities.

Oni i niektórzy menedżerowie banków kupowaliby zwykłe i zamienne akcje uprzywilejowane, skutecznie przejmując kontrolę nad firmą z siedzibą w Hicksville w stanie Nowy Jork.

Umowa wiąże się także z nową zmianą na górze. Były kontroler walutowy Joseph Otting zostanie nowym dyrektorem generalnym New York Mercantile Bank, co będzie trzecią osobą, która posiadała ten tytuł w ciągu zaledwie ostatnich kilku tygodni.

Transakcja ma zostać sfinalizowana do 11 marca i nadal wymaga zgód organów regulacyjnych.

„Oceniając tę ​​inwestycję, byliśmy świadomi profilu ryzyka kredytowego banku” – stwierdził Mnuchin w komunikacie prasowym. Oczekuje się, że jego firma wniesie 450 milionów dolarów, czyli więcej niż inni inwestorzy.

„Dzięki kapitałowi zainwestowanemu w bank wynosi ponad 1 miliard dolarów, wierzymy, że obecnie mamy wystarczający kapitał na wypadek konieczności zwiększenia rezerw w przyszłości, aby odpowiadał lub przewyższał współczynnik pokrycia głównych banków równorzędnych New York Commercial Bank”.

Mnuchin, który pełnił funkcję sekretarza skarbu za prezydentury Donalda Trumpa, a wcześniej był partnerem w Goldman Sachs, ma wcześniejsze doświadczenia z innym bankiem borykającym się z problemami.

W 2009 roku był częścią grupy inwestorów, która nabyła kalifornijskiego pożyczkodawcę hipotecznego IndyMac Bank za około 1,5 miliarda dolarów po jego przejęciu przez rząd federalny podczas kryzysu finansowego w 2008 roku.

Wraz z grupą zmienił nazwę pożyczkodawcy na OneWest i zatrudnił Ottinga, aby pomógł mu zmienić sytuację. Ostatecznie OneWest został sprzedany CIT Bank za ponad 3 miliardy dolarów, a Otting pełnił później funkcję kontrolera waluty za administracji Trumpa.

Historia trwa

To nowe ratowanie NYCB wiąże się z kilkoma zmianami w kierownictwie NYCB. Na stanowisku dyrektora generalnego Otting zastępuje Alessandro Dinello, który de facto pełni funkcję szefa banku od 6 lutego, a oficjalnie został dyrektorem generalnym w zeszłym tygodniu po odejściu długoletniego dyrektora generalnego Thomasa Cangemi.

DiNello zostanie niewykonawczym prezesem mniejszego, dziewięcioosobowego zarządu, w skład którego wchodzi kilka nowych twarzy, w tym Mnuchin, Otting, Allen Powalski z Zatoki Hudsona i Milton Berlinski z Reference Capital.

„Z zadowoleniem przyjmujemy podejście przyjęte przez Liberty i jej partnerów w ocenie banku i nie możemy się doczekać uwzględnienia ich pomysłów w przyszłości” – powiedział DiNello. Stanowi „pozytywne poparcie dla zachodzącej transformacji i pozwala nam realizować naszą strategię z pozycji siły”.

Akcje NYCB po raz pierwszy zaczęły spadać 31 stycznia, kiedy zaskoczyły analityków, obniżając dywidendę i przeznaczając większą część na straty kredytowe.

Zamieszanie nasiliło się ponownie w zeszłym tygodniu po ujawnieniu odejścia Cangemi, słabości kontroli wewnętrznej i dziesięciokrotnego wzrostu strat w czwartym kwartale do 2,7 miliarda dolarów.

Dylemat, przed którym stoi New York Community Bancorp, pojawia się prawie rok po upadku Silicon Valley Bank i Signature Bank, a przejęcia wywołały powszechną panikę wśród deponentów.

Teraz pojawiły się nowe obawy, że narastająca słabość sektora nieruchomości komercyjnych przeniesie się na inne banki, co może spowodować nową serię problemów.

Prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell powiedział w środę, że ekspozycje banków na nieruchomości komercyjne są „możliwe do opanowania”, ale „wystąpią straty” wśród niektórych pożyczkodawców.

Fed pozostaje w kontakcie z bankami, aby zapewnić im wystarczającą płynność i kapitał, aby pokryć wszelkie straty, powiedział prawodawcom podczas przesłuchania w Waszyngtonie.

„Jestem pewien, że postępujemy właściwie. Myślę, że jest to problem do rozwiązania. Jeśli to się zmieni, powiem to”.

New York Commercial Bank odegrał rolę wybawiciela podczas ubiegłorocznego kryzysu, zgadzając się na przejęcie aktywów Signature przejętych przez organy regulacyjne. Ale to także spowodowało, że bank centralny Nowego Jorku przekroczył wartość aktywów o wartości 100 miliardów dolarów, co wzbudziło wnikliwą kontrolę organów regulacyjnych.

New York Commercial Bank stwierdził, że to właśnie te ostrzejsze wymagania doprowadziły do ​​decyzji o obniżeniu dywidendy i odłożeniu większej kwoty na przyszłe straty kredytowe.

Przeznaczyła 552 miliony dolarów, znacznie powyżej szacunków, na pokrycie luk w zabezpieczeniach związanych z nieruchomościami biurowymi i mieszkaniami wielorodzinnymi. NYCB jest głównym pożyczkodawcą mieszkań z regulowanym czynszem w Nowym Jorku.

Panika w Silicon Valley Bank rozpoczęła się w marcu ubiegłego roku, kiedy bank sprzedał swoje aktywa ze stratą, co utrudniło pozyskanie niezbędnego kapitału.

„Sprzedając aktywa, ponosisz straty, więc lepiej mieć kapitał przed sprzedażą aktywów” – powiedział Yahoo Finance Chris Marinac, analityk Janney zajmujący się bankiem.

David Hollerith jest starszym reporterem w Yahoo Finance zajmującym się bankowością, kryptowalutą i innymi obszarami finansów.

Kliknij tutaj, aby uzyskać szczegółową analizę najnowszych wiadomości giełdowych i wydarzeń mających wpływ na ceny akcji.

Przeczytaj najnowsze wiadomości finansowe i biznesowe z Yahoo Finance