Jednostka Cellnex Poland rozważa sprzedaż udziałów, doradców taps, Telecom News, ET Telecom

Autorzy: Amy-Jo Crowley i Andres Gonzalez

LONDYN: Hiszpański Cellnex rozważa sprzedaż mniejszościowego pakietu udziałów w swojej polskiej działalności, podają cztery źródła bliskie rozmowom, co będzie najnowszym posunięciem operatora masztu telefonii komórkowej zmierzającym do zbycia aktywów.

Jakakolwiek transakcja mogłaby wycenić polską jednostkę na 3 miliardy euro (3,27 miliarda dolarów), z wyłączeniem długu, stwierdzili obaj.

Cellnex współpracuje z doradcami, w tym JP Morgan, nad oceną sprzedaży udziałów w swoim polskim przedsiębiorstwie w związku z próbą zebrania funduszy na ewentualną transakcję z polską Grupą Iliad, powiedziały osoby, wypowiadając się pod warunkiem zachowania anonimowości. Jeden z nich powiedział, że BNP Paribas również sprzedaje.

Cellnex i Iliad prowadzą rozmowy na temat ewentualnego porozumienia w sprawie rozbudowy infrastruktury telekomunikacyjnej, którą hiszpańska firma zarządza dla Iliad w Polsce, poinformowała druga osoba.

Źródła podają, że formalny proces sprzedaży akcji ma się rozpocząć jeszcze przed latem. Ostrzegają jednak, że plany nadal mogą zostać zmienione lub porzucone.

Rzecznicy Cellnex, JPMorgan i BNP odmówili komentarza. Iliad nie odpowiedział na prośby o komentarz.

Hiszpańska firma, która od notowania na giełdzie w 2015 r. rozwijała się dzięki przejęciom, w 2022 r. zmieniła kierunek wraz ze wzrostem stóp procentowych, co zmusiło ją do ponownego skupienia się na redukcji zadłużenia poprzez sprzedaż aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością i uproszczenie działalności.

Dyrektor naczelny Marco Patuano powiedział w listopadzie agencji Reuters, że przyspieszy sprzedaż aktywów, starając się uzyskać rating kredytowy na poziomie inwestycyjnym do połowy 2024 r.

W zeszłym roku sprzedał 49% swojego skandynawskiego oddziału funduszowi infrastrukturalnemu Stonepeak za 730 mln euro, podczas gdy trwa proces sprzedaży jego austriackich i irlandzkich przedsiębiorstw.

Cellnex kontroluje ponad 15 000 obiektów operacyjnych w Polsce, gdzie działa od 2021 roku.

Polska jest największym krajem objętym działalnością Cellnex „Reszta Europy”, z wyłączeniem Francji, Włoch i Hiszpanii. Jak wynika z najnowszych wyników, pozostałe przedsiębiorstwa w Europie wygenerowały skorygowany zysk przed odsetkami, podatkami i amortyzacją w wysokości 1 miliarda euro w roku poprzedzającym wrzesień 2023 r.

W Polsce nakłady inwestycyjne Cellnex szacowane są na 1,4 miliarda euro na wrzesień 2023 roku, nie biorąc pod uwagę dodatkowych inwestycji związanych z potencjalną transakcją Iliad.