Wells Fargo nie uwzględnia szacunków dochodów odsetkowych ze względu na wzrost kosztów depozytów i spadek zapasów

Napisane przez Noor Zainab Hussain, Saeed Azhar i Minya Saini

(Reuters) – Zysk Wells Fargo w drugim kwartale spadł, a bank nie spełnił szacunków analityków dotyczących przychodów odsetkowych ze względu na rosnące koszty depozytów w obliczu intensywnej konkurencji o pieniądze klientów, co spowodowało spadek jego akcji o ponad 6%.

Wynik odsetkowy netto, czyli różnica między tym, co bank zarabia na kredytach, a tym, co wypłaca w formie depozytów, spadł o 9% do 11,92 miliarda dolarów. Według danych London Stock Exchange Group analitycy oczekiwali średnio 12,12 miliarda dolarów.

Amerykańska Agencja Ubezpieczeń Generalnych potwierdziła w piątek, że dochody netto z lokat mogą w tym roku spaść od 7% do 9%.

„Na tym etapie roku spodziewamy się, że będzie on znajdował się w górnej połowie tego zakresu, czyli w przybliżeniu od 8% do 9%” – powiedział dziennikarzom Michael Santomassimo, dyrektor finansowy Wells Fargo podczas rozmowy telefonicznej o wynikach finansowych.

Analityk Citigroup Keith Horowitz stwierdził w notatce, że wyższe dochody odsetkowe netto były częścią „teorii byka” inwestorów na początku kwartału, więc nowe wytyczne dotyczące zarządzania NII prawdopodobnie wywrą presję na akcje.

Bank podał, że średni koszt depozytów wzrósł w drugim kwartale do 1,84% z 1,13% rok temu.

Banki są zmuszone płacić więcej, aby zatrzymać klientów oczekujących większych zysków, jednocześnie radząc sobie ze skutkami wyższych stóp procentowych przez dłuższy okres, ponieważ kredytobiorcy wahają się przed zaciągnięciem nowych kredytów.

„Oczekiwania cenowe wciąż się zmieniają… Mamy nadzieję zobaczyć, jak rozwinie się sytuacja i jak przełoży się to na działania” – powiedział Santomassimo.

Zysk netto spadł do 4,91 miliarda dolarów w ciągu trzech miesięcy zakończonych 30 czerwca w porównaniu do 4,94 miliarda dolarów rok wcześniej.

Bank dodał również, że spodziewa się, że wydatki pozaodsetkowe w 2024 roku wyniosą około 54 miliardy dolarów, w porównaniu z poprzednią prognozą wynoszącą około 52,6 miliarda dolarów.

Jednak zyski Wells Fargo w drugim kwartale przekroczyły oczekiwania, do czego przyczyniły się wyższe opłaty z tytułu bankowości inwestycyjnej.

W przeliczeniu na akcję spółka odnotowała zysk w wysokości 1,33 USD w porównaniu z szacunkami LSEG na 1,29 USD.

Czwarty co do wielkości bank amerykański podał, że odpisy netto – czyli wolumen kredytów, których odzyskanie jest mało prawdopodobne – w przypadku nieruchomości komercyjnych wyniosły 271 mln dolarów, czyli 74 punkty bazowe średnich kredytów, napędzanych głównie przez segment biurowy.

W zeszłym roku bank pracował nad ograniczeniem swojej ekspozycji na nieruchomości komercyjne w miarę pogłębiania się problemów w tym sektorze. Chociaż bank zwiększył rezerwy na pokrycie potencjalnych niewykonań, szczególnie w obszarze powierzchni biurowych, kadra kierownicza stwierdziła, że ​​portfele nieruchomości komercyjnych są nadal możliwe do zarządzania.

Udoskonalanie usług bankowości inwestycyjnej

Bankowość inwestycyjna była dobrym punktem dla banku w drugim kwartale. Rywal JPMorgan Chase również odnotował w piątek 25% wzrost zysku w drugim kwartale, do czego częściowo przyczyniły się wyższe opłaty za bankowość inwestycyjną.

Historia trwa

Zyski Citigroup wzrosły dzięki 60% wzrostowi przychodów z bankowości inwestycyjnej w drugim kwartale.

„W dalszym ciągu odnotowujemy wzrost naszych przychodów z opłat, równoważący oczekiwany spadek wyniku odsetkowego netto” – stwierdził w oświadczeniu dyrektor generalny Wells Fargo, Charlie Scharf.

Przychody banku z bankowości inwestycyjnej wzrosły o 38% do 430 mln dolarów.

Pod przywództwem Scharfa spółka Wells Fargo skonsolidowała swoją działalność inwestycyjną i handlową, zatrudniając część kadry kierowniczej najwyższego szczebla spośród swoich konkurentów.

Dane Dealogic pokazały, że w pierwszej połowie roku wolumen fuzji i przejęć na całym świecie osiągnął 1,6 biliona dolarów, co oznacza wzrost o 20% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wolumen rynku kapitałowego wzrósł w tym samym okresie o 10%.

Jednakże Wells Fargo nadal jest ograniczone limitem aktywów wynoszącym 1,95 biliona dolarów, co uniemożliwia jego wzrost do czasu, aż organy regulacyjne nie zdecydują, że rozwiązało problemy spowodowane skandalem związanym z fałszywymi kontami.

Bank nadal ma osiem zleceń otwartych po tym, jak amerykańskie Biuro Kontrolera Waluty w lutym zakończyło karę nałożoną w 2016 r.

(Raport: Noor Zainab Hossain i Manya Saini w Bengaluru oraz Saeed Azhar w Nowym Jorku; redakcja: Lanan Nguyen i Sriraj Kalluvila)