Co wiesz w tym tygodniu

Obrady nad pułapem zadłużenia, kolejne zyski detaliczne i protokoły z ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej czekają na inwestorów jako najważniejsze wydarzenia nadchodzącego tygodnia.

Przewodniczący Izby Reprezentantów Kevin McCarthy (R-Calif.) powiedział w sobotę, że dyskusje na temat pułapu zadłużenia nie zostaną wznowione, dopóki prezydent Biden nie wróci z podróży do Japonii na spotkanie G-7. W niedzielę przed opuszczeniem G7 Biden nazwał stanowisko GOP w sprawie pułapu zadłużenia „nie do zaakceptowania”, dodając, że „nadszedł czas, aby druga strona wyszła ze swoich skrajnych pozycji”. To tak, jak sekretarz skarbu Janet Yellen pojawia się 1 czerwca.

W piątek obie strony wstrzymały rozmowy, budząc wątpliwości co do możliwości zawarcia krótkoterminowego porozumienia i wysyłając rynki w dół.

Jednak wszystkie trzy główne indeksy nadal zakończyły tydzień wzrostami, w szczególności Nasdaq, który zyskał ponad 3%.

Nasdaq i S&P 500 miały swój najlepszy tydzień od marca i najwyższe tygodniowe zamknięcie od sierpnia 2022 r. Nasdaq zyskał ponad 20%, a S&P 500 ponad 9%. Dow Jones Industrial Average ledwo trzyma się zysków za rok.

Akcje zostały zachęcone w zeszłym tygodniu po tym, jak zyski detaliczne osiągnęły gołębi ton w odniesieniu do wydatków konsumpcyjnych w tym roku, ale nie wywołały jeszcze alarmu o pełnej recesji.

W przyszłym tygodniu wyniki Dollar General (DG), Costco (COST) i BJ (BJ) dostarczą więcej informacji na temat zdrowia konsumentów. Wyniki Wal-Mart (WMT) wskazywały na korzyści dla niektórych detalistów z bogatszych konsumentów handlujących w celu zaoszczędzenia pieniędzy, ponieważ inflacja wywiera presję na budżety domowe.

„Widzieliśmy transakcje w Walmart, Target, TJX, Ross, które rok po roku są dodatnie, co sugeruje, że część handlu spada po stronie wartości, ponieważ niektórzy z tych stałych konsumentów dokonują różnych wyborów” Analityk detaliczny Bernstein, Anisha Sherman, powiedziała w piątek Yahoo Finance Live. „I właśnie to pokazują niektóre nowe dane, że nie miało to miejsca w zeszłym roku. Więc dla handlu detalicznego myślę, że to pozytyw”.

Kontynuacja historii

Jeśli chodzi o technologię, Nvidia (NVDA), której akcje wzrosły w tym roku o ponad 100%, ma ogłosić zyski w środę.

Na froncie danych ekonomicznych inwestorzy będą szukać dalszych wskazówek na temat przyszłej ścieżki Fed, przygotowując się do zakończenia najbardziej agresywnej kampanii podwyżek stóp procentowych prowadzonej przez bank centralny od wczesnych lat 80.

W czwartek drugie oszacowanie PKB za pierwszy kwartał zapewni spojrzenie na wzrost w pierwszym kwartale i kolejną analizę preferowanej przez bank centralny miary inflacji, indeksu cen wydatków na konsumpcję osobistą (PCE), za pierwszy kwartał.

Ekonomiści spodziewają się, że „podstawowe” wydatki na konsumpcję osobistą – które nie obejmują bardziej zmiennych kosztów żywności i energii – wzrosną o 4,9% rok do roku w pierwszym kwartale, bez zmian od pierwszego czytania; Oczekuje się, że „podstawowe” wydatki na konsumpcję osobistą wzrosną w kwietniu o 0,3%, co stanowi niezmieniony miesięczny wzrost od marca.

Ale pułap zadłużenia pozostanie najważniejszym czynnikiem dla inwestorów, dopóki nie zostanie znalezione rozwiązanie w bieżących negocjacjach.

Tradycyjnie rynki były bardziej zmienne w miarę zbliżania się „daty X” – czyli daty, w której Stany Zjednoczone nie wywiązują się ze swoich zobowiązań – a niewypłacalność prawdopodobnie wpłynie na rynki na więcej niż dwa tygodnie przed tą datą.

„Jeśli data X minie bez oficjalnego niewypłacalności, w drugim kwartale spadek wzrośnie o kolejne 5% do 3750, ale okaże się tymczasowy”, napisał w piątek zespół globalnej ekonomii i strategii UBS w notatce dla klientów.

„Jednotygodniowy okres płatności bezkuponowych i niewypłacalności spowodowałby nawet 20% spadek zapasów do poziomu 3400 i utrzymanie ich na tak niskim poziomie do trzeciego kwartału przed częściowym ożywieniem do poziomu 3800 do końca roku. Wysoce nieprawdopodobny scenariusz braku wypłaty kuponu przez dwa lata. Miesiąc, który doprowadzi nie tylko do natychmiastowego spadku zapasów nawet o 30%, ale także do bardzo słabego ożywienia.”

S&P 500 zamknął się w piątek na poziomie 4191.

Dyskusje na temat pułapu zadłużenia będą również zajmować większe miejsce w rozmowach inwestorów w przyszłości, ponieważ w tym tygodniu kończy się sezon wyników.

W piątek 94% indeksu S&P 500 odnotowało zyski. Według Evercore ISI firmy pobiły szacunki średnio o 6,5%, jednocześnie odnotowując spadek zysków drugi kwartał z rzędu.

Jednak akcje odnotowały wzrosty od początku sezonu wyników za pierwszy kwartał, a często omawiana nadchodząca recesja jeszcze nie wpłynęła na rynki.

„Rozważając czas recesji, konsument pozostaje kluczowy”, napisał w piątek w notatce dla klientów Julien Emmanuel, który kieruje strategią kapitałową i portfelową w Evercore ISI.

„Odporny konsument był w dużej mierze głównym tematem wyników pierwszego kwartału, chociaż zarezerwowany sezon wyników dla banków i detalistów odnotował pewne spowolnienie w dalszej części kwartału. Spadająca dynamika może ponownie wywrzeć presję na szacunki zgodnie z historycznymi trendami rewizji. . ”

Kalendarz tygodniowy

Poniedziałek

dane ekonomiczne: Nie ma żadnych istotnych danych ekonomicznych do publikacji.

Zyski: Ryanair (RYAAY), Zoom (ZM)

Wtorek

dane ekonomiczne: S&P Global US Manufacturing PMI, maj, Wstępny (oczekiwano 50,0, wcześniej 50,2); S&P Global US Services PMI, wstępny odczyt z maja (poprzednio 53,6); Sprzedaż nowych domów, kwiecień (oczekiwana stopa roczna 660 000, poprzednio 683 000); Sprzedaż nowych domów, m/m, kwiecień (prognoza -3,4%, poprzednio +9,6%);

Zyski: Autozone (AZO), BJ’s Wholesale Club (BJ), Dick’s Sporting Goods (DKS), Intuit (INTU), Lowe’s (L), Willams & Sonoma (WSM), Palo Alto Networks (PANW), Toll Brothers (TOL), Urban Firmy wyposażeniowe (URBN)

Środa

dane ekonomiczne: MBA Wnioski hipoteczne (poprzednio -5,7%); Protokoły Federalnego Komitetu Otwartego Rynku

Zyski: Abercrombie & Fitch (ANF), BMO (BMO), elf Beauty (ELF), Kohl’s (KSS), Nvidia (NVDA), petco (wątek), Czerwony robin (RRGB), płatek śniegu (śnieg)

Czwartek

dane ekonomiczne: Początkowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (oczekiwane 250 000, poprzednie 242 000); PKB w I kw., drugie oszacowanie (oczekiwana stopa roczna +1,1%, poprzednio +1,1%)

Zyski: Autodesk (ADSK), Best Buy (BBY), Burlington (BURL), Build-A-Bear (BLDR), Costco (COST), Deckers Outdoor (DECK), Dollar Tree (DLTR), Gap (GPS), Marvell (MRVL) ) )), Medtronic (MDT), Ralph Lauren (RL), RH (RH), Ulta Beauty (ULTA), TD Bank (TD), Workday (WDAY)

Piątek

dane ekonomiczne: Dochód osobisty, m/m, kwiecień (prognoza +0,4%, poprzednio +0,3%); Wydatki osobiste, w ujęciu miesięcznym, kwiecień (oczekiwane +0,4%, poprzednio 0%); Deflator PCE, m/m, kwiecień (+0,3% oczekiwany, +0,1% wcześniej); Deflator PCE, rok do roku, kwiecień (oczekiwany +4,6%, poprzednio +4,6%); University of Michigan Consumer Confidence, maj Końcowe odczytanie (oczekiwano 58,0, wcześniej 57,7)

zyski: duże kawałki (duże)

Josh jest korespondentem Yahoo Finance.

Kliknij tutaj, aby uzyskać najnowsze wiadomości giełdowe i dogłębną analizę, w tym wydarzenia, które zmieniają akcje

Przeczytaj najnowsze wiadomości finansowe i biznesowe z Yahoo Finance