Akcje notują największy spadek od 2020 r., ponieważ banki centralne drżą na rynkach

LONDYN (Reuters) – Światowe akcje zbliżają się do najgorszego tygodnia od czasu pandemicznego krachu rynków w marcu 2020 r., ponieważ główne banki centralne podwoiły swoją bardziej rygorystyczną politykę, próbując okiełznać inflację, wzbudzając obawy inwestorów o przyszły wzrost gospodarczy.

Największa podwyżka stóp w Stanach Zjednoczonych od 1994 r., pierwsza taka podwyżka w Szwajcarii od 15 lat, piąta podwyżka stóp w Wielkiej Brytanii od grudnia oraz posunięcie Europejskiego Banku Centralnego mające na celu wsparcie zadłużonego południa przed przyszłymi podwyżkami – wszystko to miało swoje znaczenie na niespokojnych rynkach.

Bank Japonii był jedynym bankiem centralnym w tym tygodniu, w którym ceny pieniądza wzrosły na całym świecie, i trzymał się swojej strategii utrzymywania 10-letnich rentowności na poziomie zbliżonym do zera w piątek. Czytaj więcej

Po tygodniu silnych ruchów w globalnych klasach aktywów i akcjach (.MIWD00000PUS) W piątek było bez zmian, aby tygodniowo obniżyć straty do 5,5% i pozostawić indeks na właściwej drodze do największego tygodniowego spadku procentowego od ponad dwóch lat.

W ciągu nocy w Azji dolar wzrósł o 1,9% w stosunku do jena do 134,70 w niestabilnym handlu, podczas gdy najszerszy indeks akcji MSCI poza Japonią (MIAPJ0000PUS.) Spadł do najniższego poziomu od pięciu tygodni, sprowadzony przez wyprzedaż w Australii. Japoński indeks Nikkei (.N225) Spadł o 1,8% i zmierzał do tygodniowego spadku o około 7%.

Kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 0,8%, a kontrakty terminowe na Nasdaq 100 o 1,2%, chociaż oba pozostały znacznie pod wodą w ciągu tygodnia.

Mark Heffel, dyrektor ds. inwestycji w UBS Global Wealth Management, powiedział: „Bardziej agresywna passa banków centralnych utrudnia zarówno wzrost gospodarczy, jak i akcje. Wzrasta ryzyko recesji, a gospodarka amerykańska wydaje się łagodnie wylądować być coraz większym wyzwaniem”.

Dane analityków z Bank of America pokazały, że ponad 88% indeksów giełdowych, które śledzi, jest notowanych poniżej 50-dniowych i 200-dniowych średnich kroczących, co prowadzi do „boleśnie wyprzedaży” na rynkach.

Jednokierunkowa

Obligacje i waluty były nerwowe po niestabilnym tygodniu.

Dane o zatrudnieniu i nieruchomościach w USA okazały się słabe w czwartek, po rozczarowujących danych o sprzedaży detalicznej, z niepokojem uderzającym w dolara i pomagającym Treasuries. Czytaj więcej

Benchmarkowa rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła w ciągu nocy o około 10 punktów bazowych, ale ostatnio wyniosła 3,2000%. Plony rosną, gdy ceny spadają.

Rentowności obligacji w Europie Południowej gwałtownie spadły w piątek, po doniesieniach prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde o jej planach opracowania narzędzia wsparcia rentowności.

Rentowność niemieckiej 10-letniej obligacji, będącej punktem odniesienia dla strefy euro, wyniosła w ostatnim czasie 1,66%.

W ostatnich sesjach dolar cofnął się z 20-letniego maksimum, ale nie spadł znacząco i ostatnio wzrósł o 0,5%, aby zakończyć tydzień bez zmian względem koszyka walut.

Funt zyskał w czwartek 1,4% po podwyżce stóp o 25 punktów bazowych, a ostatnio spadł o 0,5% w miarę zbliżania się tygodnia do stabilności. Dwuletnie Treasuries były ostatnio na poziomie 2,091%.

„Pomimo tego, co wydaje się dziś spokojne na rynkach, inwestorzy będą musieli przejść od strategii miękkiej do strategii twardego lądowania, co oznacza, że ​​będą musieli albo przejść do defensywnej, albo całkowicie wyeliminować ryzyko”, Stephen Innes, partner zarządzający w SPI Asset Zarząd, powiedział.

Obawy o wzrost doprowadziły do ​​krótkotrwałego spadku cen ropy, zanim ceny się ustabilizowały. W ostatnim handlu kontrakty terminowe na ropę Brent wyniosły 120,40 USD za baryłkę. Złoto zwiększyło swoje straty w ciągu dnia, spadając o 0,6% do 1848 USD za uncję, podczas gdy Bitcoin wzrósł o 2,8% do 20943 USD.

Dodatkowe raporty Toma Westbrooka. Montaż przez Lincoln Fest, Angus McSwan i Andrew Heavens

Nasze kryteria: Zasady zaufania Thomson Reuters.