Akcje Adani rosną po zainwestowaniu 1,87 miliarda dolarów w GQG; Więcej ofert w drodze

SYDNEY/BENGALURU (Reuters) – Akcje Adani wzrosły w piątek po zainwestowaniu 1,87 miliarda dolarów w grupę przez GQG Partners Inc. .

Zakup udziałów przez butikową firmę inwestycyjną był pierwszą dużą inwestycją w konglomerat miliardera Gautama Adaniego, odkąd krytyczny raport dotyczący krótkiej sprzedaży doprowadził do utraty wartości rynkowej siedmiu indyjskich firm grupy o wartości około 130 miliardów dolarów.

W raporcie z 24 stycznia Hindenburg Research z siedzibą w USA wspomniał o wysokim zadłużeniu, rzekomym niewłaściwym korzystaniu z zagranicznych rajów podatkowych i manipulacjach giełdowych, czemu Adani zaprzeczył. Następnie spadek akcji Adani skłonił grupę do opóźnienia sprzedaży akcji o wartości 2,5 miliarda dolarów.

Analitycy z Kotak Institutional Equity stwierdzili, że transakcja GQG „może rozwiać obawy co do zdolności grupy do pozyskania finansowania na spłatę pożyczek pod zastaw akcji jej spółek notowanych na giełdzie”.

Dokument, do którego dotarł Reuters, informuje, że Adani Group zorganizuje w tym miesiącu pokazy drogowe w Londynie, Dubaju i kilku miastach w Stanach Zjednoczonych.

Z dokumentu wynikało, że spotkania mają się odbyć w Dubaju 7 marca, Londynie 8 marca i kilku lokalizacjach w USA między 9 a 15 marca.

Al-Adani nie odpowiedział natychmiast na prośbę Reutera o komentarz.

Wcześniej w tym tygodniu dwa źródła zaznajomione ze sprawą podały, że Al-Adani powiedział wierzycielom, że zabezpieczył pożyczkę w wysokości 3 miliardów dolarów od państwowego funduszu majątkowego.

Sąd Najwyższy Indii w czwartek zwrócił się do regulatora rynku SEBI o zbadanie grupy w sprawie wszelkich luk związanych z zasadami własności publicznej lub ujawnieniami regulacyjnymi.

Ogółem zadłużenie netto spółek Grupy Adani wyniosło 24,1 mld USD we wrześniu 2022 r.

„Wczorajszy zakup udziałów był dobrym wsparciem rynkowym dla akcji Adani Group, które przez długi czas notowały słabe wyniki i wyprzedaże” – powiedział Avinash Gorakshekar, szef badań w Profitmart Securities.

Firmy Adani poinformowały w czwartek, że GQG kupiło 3,4% Adani Enterprises Ltd (ADEL.NS) za około 662 mln USD, 4,1% Adani Ports and Special Economic Zone Ltd (APSE.NS) za 640 mln USD, 2,5% od Adani Transmission Ltd ( ADAI.NS) za 230 mln USD i 3,5% Adani Green Energy Ltd (ADNA.NS) za 340 mln USD.

Akcje flagowego Adani Enterprises wzrosły w piątek aż o 17,5%, a Adani Ports o 10%. Adani Green Energy i Adani Transmission podskoczyły po 5%.

Obligacje dolarowe wyemitowane przez agresywne podmioty również wzrosły, przy czym obligacja Adani Green Energy z 2024 r. dodała 2,3 centa do dolara, aby handlować po 85,5 centa, podczas gdy większość obligacji wyemitowanych przez Adani Ports and Special Economic Zone, Adani Transmission i Adani Electricity Mumbai wzrosła o ponad 1 cent.

Tymczasem akcje GQG notowane na giełdzie w Sydney zakończyły piątek spadkiem o 3%, w porównaniu do wzrostu o 0,4% w benchmarku (.AXJO).

Zapytania klientów GQG

Prezes GQG i dyrektor ds. inwestycji Rajeev Jain powiedział Reuterowi, że firma przeprowadziła własne „głębokie badania” dotyczące Adaniego i nie zgodziła się z raportem Hindenburga.

Jednak zakup udziałów wywołał pytania ze strony klienta australijskiego funduszu emerytalnego GQG w czasie, gdy główni inwestorzy, w tym norweski państwowy fundusz majątkowy, sprzedawali akcje.

GQG z siedzibą na Florydzie zarządza funduszami w imieniu co najmniej czterech głównych australijskich funduszy emerytalnych, zarządzając łącznie 563 miliardami dolarów australijskich (380,36 miliardów dolarów).

Cbus Super, który ma mandat na rynkach wschodzących z GQG o wartości 243 mln dolarów australijskich, powiedział, że pracuje nad uzyskaniem jasnego obrazu swojej ekspozycji w Adani.

„Biorąc pod uwagę poprzednie komentarze Rajeeva Jaina, jest typem inwestora, który idzie wszędzie tam, gdzie istnieje niezrealizowana wartość” – powiedział Sean Lear, analityk Morningstar, który zajmuje się GQG.

„Nie zarządza bezpośrednio funduszem ESG i, co ważniejsze, jego inwestorzy są tego świadomi”, powiedział, odnosząc się do zakupu przez GQG firmy Adani, która ma znaczne aktywa węglowe i dlatego nie będzie podlegać ESG. Szyld.

„Będą ludzie, którzy unikają kupowania GQG z powodu decyzji Rajiva; będą też ludzie, którzy będą chcieli z nimi inwestować, ponieważ tak dobrze sobie radzą”.

Akcje GQG wzrosły w tym roku o 3,58%, zgodnie z benchmarkiem.

Jen jest założycielem, prezesem i dyrektorem inwestycyjnym GQG. Pełni również funkcję menedżera portfela dla wszystkich strategii, zgodnie z jego profilem na stronie internetowej GQG.

GQG notowana na Australijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w październiku 2021 r., przynosząc 1,18 miliarda dolarów australijskich, co czyni ją największym notowaniem w Australii w tym roku. Jain posiada 68,8% udziałów.

(1 USD = 1,4802 dolarów australijskich)

Dodatkowe raporty Scotta Murdocha w Sydney, Nandana Mandayama i Nachita Naveena w Bengaluru oraz Yusufa Saby w Dubaju; Dodatkowe raporty autorstwa Praveen Menon; Edytowanie: Christopher Cushing, Kim Coghill i Shounak Dasgupta

Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.